商业地产融资ABS,商业地产融资模式

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于商业地产融资ABS的问题，于是小编就整理了4个相关介绍商业地产融资ABS的解答，让我们一起看看吧。

1. 融资租赁ABS是什么？
2. 什么是ABS项目融资？
3. 对于国内商业银行来说，如何通过REITS (房地产投资信托)、ABS（资产证券化融资）盘活固定资产？
4. abs融资模式谁担风险？

融资租赁ABS是什么？

以学习过的案例进行分享:

京东白条系列ABS:京东金融旗下消费金融产品主推京东白条和京东金条，对标竞争对手蚂蚁金服旗下产品花呗、借呗。京东金融旗下产品除京东网站的“京东白条”外，还打通了京东体系内的O2O(京东到家)、全球购、产品众筹，又逐步覆盖了租房、旅游、装修、教育、婚庆等领域。

从交易结构来看，底层基础资产为应收账款债权，计划管理人和主推广机构为华泰资管，托管银行南京银行，交易流通场所为深圳证券交易所。运作模式上由京东白条的***管理人华泰资管设立并管理资产专项***，将专项***资金用于向原始权益人京东世纪贸易购买基础资产。

在结构化分级方面，京东白条的结构化分级为三层，还本方式为过手型。京东金条和京东白条的结构完全一样，仅托管银行和资产支持***管理人不同。京东金条的结构化总体分为四级，其中优先级分为三档包括京东金条A，京东金条B，京东金条C，次级为京东金条次优，除了京东金条A为摊还型，其他类型均为过手型。除了京东金条A在存续期内按照***约定平摊利息和本金，其他级别均按照***规定的顺序和比例直接分配给投资者，分层比例结构为：67.82%，16.51%，13.33%，2.34%
。

什么是ABS项目融资？

ABS项目融资是英文Asset Backed

Securitizatin的缩写。

意思是用项目所属资产做支撑来进行证券化融资。通俗地说就是，用这个项目的资产作为基 础，用这个项目将来的预期收益做保证，来发行债券 股票 基金等等来募集资金。从而快速的融资来为企业服务。

    

对于国内商业银行来说，如何通过REITS (房地产投资信托)、ABS（资产证券化融资）盘活固定资产？

资产证券化（ABS），资产证券化，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities, ABS）的过程。资产证券化依托基础资产产生的现金流，而非自身信用，来满足企业对资金的需求，从而能够帮助企业盘活存量资产。

房地产投资信托（REITs）：房地产信托投资基金（REITs）是房地产证券化的重要手段。房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资，直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程。房地产证券化包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式。

对于国内商业银行来说，由于其资产主要是信贷资产，所以往往是做信贷资产的ABS，较少做固定资产的REITs。这里对固定资产的理解可以扩大到期限较长的信贷资产。

具体操作中，银行进行ABS或REITs与其他主体在步骤上并无二致。 发起人将基础资产出售给SPV（特殊目的载体），实现风险隔离，以达到发起人破产时该基础资产不被清算的目的。 SPV将购买的基础资产打包成为可供投资的标准化证券。在此过程中需聘用会计师事务所对基础资产进行尽职调查并对现金流模型进行严格验证，聘用律师事务所需对发起人及基础资产的[_a***_]状况评估调查，明确各方参与者的权利义务，拟定交易过程中的相关协议和法律文件，并提示法律风险。SPV的业务仅限于资产证券化的相关业务，禁止从事其他无关业务。 专项***可以通过内部或者外部信用增级方式提升资产支持证券信用等级。手段包括：金融机构进行担保、发行人进行超额担保、设置结构性偿付，次级证券需要在优先级证券偿付完毕后获得偿付。 聘请专业信用评级机构对即将发行的资产抵押债券进行正式的信用评级，并向投资者公布最终结果。国内发行一般找国内评级机构，如中债资信等。

证券发售和售后。证券一般由券商承销发行和推广。由于SPV的独立性不足，需要其他机构参与完成全过程，一般包括投行、管理人、受托人等。投行作为融资顾问和承销商帮助证券顺利发行；管理人对相关证券进行管理，为投资人赚取利益；受托人代表投资人的利益管理服务机构交付的本息。

商业银行由于存在着存款贷款期限错配的问题，其经营流动性一直是其亟待解决的问题。国内商业银行进行ABS有以下一些优点。

第一，通过ABS，商业银行能够将其流动性较低的资产进行证券化，转变为流动性较强的资产。

第二， ABS增加了银行的融资渠道。

第三，通过不良资产的转移和融资渠道的扩充可以提高银行的盈利能力。

最后，商业银行的ABS为市场制造了一大批安全资产，增加了金融市场的整体流动性。

abs融资模式谁担风险？

在ABS（Asset-Backed Securities，资产支持证券）融资模式中，风险主要由**投资者承担**。

ABS是一种特殊的金融交易工具，它允许发起人将基础资产的风险和收益转移给投资者。这种结构通常涉及三方：发起人（Originator）、特殊目的载体（SPV，Special Purpose Vehicle）和投资者。具体如下：

1. **发起人**：原始拥有资产并希望进行融资的实体，如房地产公司或供应链中的企业。它们通过将某些收入产生的资产转移到SPV来筹集资金。

2. **特殊目的载体（SPV）**：一个独立设立的法律实体，用来隔离发起人的其他财务风险，确保投资者的权益主要依赖于被转移的基础资产的表现。

3. **投资者**：购买由SPV发行的资产支持证券的个体或机构。他们投资于这些证券，期望从基础资产产生的现金流中获得回报。

总的来说，在理想情况下，如果基础资产表现良好，即能够产生稳定且可预测的现金流，则投资者可以获得预期的回报。然而，如果基础资产出现问题，导致现金流减少或中断，投资者将面临损失。

到此，以上就是小编对于商业地产融资ABS的问题就介绍到这了，希望介绍关于商业地产融资ABS的4点解答对大家有用。