房地产财务风险分析capm,房地产财务风险分析与防范论文

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于房地产财务风险分析capm的问题，于是小编就整理了3个相关介绍房地产财务风险分析capm的解答，让我们一起看看吧。

1. capm模型适用于期权吗？
2. capm模型和因素模型的区别和联系？
3. capm模型中rm怎么算？

capm模型适用于期权吗？

capm模型适用于期权。

CAPM模型是对风险和收益如何定价和度量的均衡理论,根本作用在于确认期望收益和风险之间的关系,揭示市场是否存在非正常收益.一个资产的预期回报率与衡量该资产风险的一个尺度――贝塔值相联系。

　　CAPM是Capital Asset Pricing Model的首字母缩写.

　　1.资本资产定价模式（CAPM）由美国财务学家Treynor(1961)，Sharpe(1964)，Lintner(1965)，Mossin(1966)等人于1960年代所发展出来。

　　2.其目的是在协助投资人决定资本资产的价格，即在市场均衡时，证券要求报酬率与证券的市场风险（系统性风险）间的线性关系。

　　3.市场风险系数是用β值来衡量。资本资产（capital asset）指股票、债券等有价证券。

　　4.CAPM所考虑的是不可分散的风险（市场风险）对证券要求报酬率之影响，其已***定投资人可作完全多角化的投资来分散可分散的风险（公司特有风险），故此时只有无法分散的风险，才是投资人所关心的风险，因此也只有这些风险，可以获得风险贴水。

capm模型和因素模型的区别和联系？

因素模型由威廉.夏普在1963年提出.它是是描述证券收益率生成过程的一种模型，建立在证券关联性基础上。认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致，不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度。这些对所有证券的共同因素就是系统性风险。

因素模型正是抓住了对这些系统影响对证券收益的影响，并用一种线性关系来表示。

capm模型中rm怎么算？

：资本资产定价模型(CAPM)计算：KE=RF+β(RM－RF)=无风险报酬率+上市公司股票的市场风险系数（上市公司股票的加权平均收益率-无风险报酬率）　　式中：RF－无风险报酬率，β－上市公司股票的市场风险系数，RM一上市公司股票的加权平均收益率　

股利增长模型法：计算公式为K=D/P+G，即：权益资金成本=预期年股利/普通股市价+普通股年股利增长率。

到此，以上就是小编对于房地产财务风险分析capm的问题就介绍到这了，希望介绍关于房地产财务风险分析capm的3点解答对大家有用。